Comcast er et ret stort firma ud over det åbenlyse at levere kabeltjenester til masserne, og nu er det i færd med at erhverve NBC.
Sidste år, da økonomien var i tanken, og "Joe blikkenslager" var bange for sit job og skære ned på sine udgifter, havde Comcast sat sig op for at overleve den økonomiske ustabilitet. I 2008 lavede Comcast.91 cent en andel i indtjeningen, hvilket svarer til en omsætning på $ 34,3 mia. De opnåede et bruttofortjeneste på lidt over 20 milliarder dollars, og deres rapporterede nettoindkomst var 2,5 milliarder dollars.
Da Comcast køber sig ind i NBC Universal for et majoritetsejerskab, efterlader moderselskabet, GE (General Electric), 49% ejerandel. Comcast udbetaler til GE omkring 6,5 milliarder dollars kontant og 7,25 milliarder dollars i programmering til den 51% andel. GE forbliver i kontrol med resten af virksomheden, værdsat til $ 30 milliarder i den komplicerede aftale.
Nøgleelementerne i transaktionen er som følger:
• NBCU låner ca. 9,1 milliarder dollars fra tredjeparts långivere og distribuerer kontanterne til GE.
• NBCU til en værdi af 30 mia. $ Vil blive bidraget til det nyoprettede joint venture. Comcast vil bidrage med sine programmeringsvirksomheder og visse andre ejendomme til en værdi af 7,25 mia. $.
• GE vil erhverve Vivendis andel på 20% i NBCU for $ 5,8 mia. GE køber ca. 38% af Vivendis interesse (eller ca. 7,66% af alle udestående NBCU-aktier) fra Vivendi for $ 2 mia. I september 2010, hvis Comcast-transaktionen ikke er afsluttet inden da. GE vil erhverve de resterende 62% af Vivendis interesser (eller ca. 12,34% af alle udestående NBCU-aktier) for $ 3,8 mia., Når transaktionen afsluttes.
• Comcast foretager en betaling til GE på ca. $ 6,5 milliarder i kontanter med forbehold for visse justeringer baseret på forskellige begivenheder mellem underskrift og lukning.
• Den nye satsning ejes 51% af Comcast og 49% ejes af GE.
• GE forventer at realisere 9,8 mia. Dollars før skat kontant før gældsreduktion og transaktionsgebyrer og efter opkøb af Vivendi-aktien. GE forventer at realisere ca. 8 milliarder dollars kontant efter at have betalt de eksisterende NBCU-gæld og transaktionsgebyrer.
• GE vil være berettiget til at vælge at få joint venture-selskabet til at indløse halvdelen af sin rente på år 3 ½ og den resterende rente på år 7. Joint venture-selskabets forpligtelser til at gennemføre disse køb er underlagt, at ventureets gearingsgrad ikke overstiger 2,75X EBITDA og venture, der fortsat har investeringsklassificeringer. Comcast har også visse rettigheder til at købe GE's andel i venture på bestemte tidspunkter. Alle sådanne transaktioner vil blive udført med en præmie på 20% til den offentlige markedsværdi med 50% deling af upside over den afsluttende værdiansættelse.
• I det omfang joint venture-selskabet ikke er forpligtet til at imødekomme GEs indløsningsanmodninger, vil Comcast give en backstop op til maksimalt 2,875 mia. $ Til den første indløsning og en samlet backstop på 5,750 mia. $.
Flytningen ses som en beskyttelsesforanstaltning mod det mulige faldende antal kabel-tv-abonnenter, når flere og flere mennesker strømmer til internettet for deres underholdning. Eller Comcast vil simpelthen eje flere film og tv-shows.
Som det ser ud, bringer disse to virksomheder hver for sig begge en imponerende portefølje i en endnu mere imponerende, kollektiv portefølje.
De forskellige dele af NBC inkluderer
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (joint venture med Fox Entertainment Group og ABC)
- iVillage,
- MSNBC kabel-tv,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Vejrkanalen,
- Universal Orlando Resort i Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood i Universal City, Californien
- Universal Studios Japan i Osaka
- Universal's Islands of Adventure
- USA-netværk,
- Wet 'n Wild - Orlando
NBC Universal Global Networks inkluderer:
- 13. GAD,
- Studio Universal,
- Universal Channel,
- de internationale (ikke-amerikanske) Hallmark-kanaler,
- Film 24,
- Diva TV,
- KidsCo (joint venture).
1 2